Restringido Stock Trading

Tempo restante em tempo real após as horas Notícias anteriores ao mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós. Como ações restritas e RSUs são tributadas. A remuneração dos funcionários é uma despesa importante para a maioria das empresas, portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte da remuneração de seus empregados sob a forma de estoque. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz o montante da compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de estoque. E cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que eles podem exercitar e vendê-los. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas. O estoque Restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo que não é transmissível e sujeito a confisco sob certas condições, como rescisão do emprego ou falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito geralmente geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos. Embora haja algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como um conhecimento privilegiado de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento desses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restrito têm direito de voto. O mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As bolsas de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas eram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações. O que são unidades de estoque restritas As RSUs se assemelham a opções de estoque restrito conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações de ações ao empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas esse tipo de plano está em minoria. A maioria dos planos exige que as ações reais das ações não sejam emitidas até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas. Portanto, as ações de estoque não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos de RSU permitem que o empregado decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinarão se os titulares de RSU recebem equivalentes de dividendos. Como estão sujeitas as ações restritas As ações restritas e as RSUs são tributadas de forma diferente do que outros tipos de opções de compra de ações. Tais como planos de compra de ações de empregados estatutários ou não estatutários (ESPPs). Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data de exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de carência. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque adquirido deve ser contado como receita ordinária no ano de aquisição. O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital. A seção 83 (b) Os acionistas eleitorais de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas, se assim o desejarem. Esta eleição pode reduzir muito o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais). Exemplo - Relatório de ações restrito John e Frank são ambos os principais executivos em uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas em 20 por ação na data de outorga. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano da concessão enquanto Frank deve reportar 200 mil como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornaram totalmente investidas, as ações negociam em 90 por ação. John terá que relatar um enorme volume de estoque de 900.000 como receita ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos da ação, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o valor total do ganho realizado durante o período de aquisição. Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de confisco padrão inerentes a todos os planos de ações restritas. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre todo o saldo de ações, mesmo que ele tenha declarado os 200.000 de ações concedidos a ele como renda. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela do estoque na data da concessão, e este montante pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias. Tributação de RSUs A tributação de RSUs é um pouco mais simples do que para planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O valor reportado igualará o valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor do estoque é relatado como renda ordinária no ano em que o estoque se torna adquirido. A linha inferior Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras de imposto e confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo apenas cobre os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para obter mais informações, consulte o seu consultor financeiro. Publicações do inversor Regra 144: Venda de Valores Restritos e de Controle Quando você adquire títulos restritos ou mantém títulos de controle, você deve encontrar uma isenção dos requisitos de registro da SEC para vendê-los em um mercado público. A Regra 144 permite a revenda pública de títulos restritos e de controle se um certo número de condições forem cumpridas. Esta visão geral diz o que você precisa saber sobre a venda de seus títulos restritos ou de controle. Ele também descreve como remover uma legenda restritiva. Quais são os Valores Restritos e de Controle de Valores Mobiliários restritos são valores mobiliários adquiridos em vendas privadas não registradas da empresa emissora ou de um afiliado do emissor. Os investidores normalmente recebem títulos restritos através de ofertas de colocação privada, ofertas de Regulamentação D, planos de benefícios de ações para empregados, como compensação por serviços profissionais, ou em troca de fornecer dinheiro ou capital inicial para a empresa. A regra 144 (a) (3) identifica quais vendas produzem títulos restritos. Os títulos de controle são aqueles detidos por um afiliado da empresa emissora. Um afiliado é uma pessoa, como um executivo, um diretor ou um grande acionista, em uma relação de controle com o emissor. Controle significa o poder de direcionar a administração e as políticas da empresa em questão, seja por meio da propriedade de valores mobiliários com direito a voto, por contrato ou de outra forma. Se você comprar títulos de uma pessoa responsável pelo controle ou da cota, você toma títulos restritos, mesmo que não tenham sido restrito nas mãos do afiliado. Se você adquirir títulos restritivos, quase sempre receberá um certificado com uma legenda quotrestrictivequot. A legenda indica que os valores mobiliários não podem ser revendidos no mercado a menos que estejam registrados na SEC ou estão isentos dos requisitos de registro. Certificados para valores mobiliários de controle geralmente não são carimbados com uma legenda. Quais são as condições da regra 144 Se você quer vender seus títulos restritos ou de controle ao público, você pode atender às condições aplicáveis ​​estabelecidas na Regra 144. A regra não é o meio exclusivo para vender títulos restritos ou de controle, mas fornece um Quotesafe harborquot isenção aos vendedores. As cinco condições da regra cinco são resumidas a seguir: títulos adicionais adquiridos do emissor não afetam o período de detenção de títulos anteriormente adquiridos da mesma classe. Se você comprou títulos restritos de outro não-afiliado, você pode adotar esse período de retenção não-afiliado ao seu período de retenção. Para os presentes feitos por um afiliado, o período de detenção começa quando a afiliada adquiriu os valores mobiliários e não na data do presente. No caso de uma opção de compra de ações, incluindo opções de ações de empregados, o período de detenção começa na data em que a opção é exercida e não a data em que é concedida. Período de espera . Antes de vender quaisquer títulos restritos no mercado, você deve mantê-los por um determinado período de tempo. Se a empresa que emitiu os valores mobiliários é uma empresa de investimento líder em que está sujeita aos requisitos de relatório da Securities Exchange Act de 1934, então você deve manter os títulos por pelo menos seis meses. Se o emissor dos valores mobiliários não estiver sujeito aos requisitos de relatório, você deve manter os valores mobiliários por pelo menos um ano. O período de detenção relevante começa quando os títulos foram comprados e totalmente pagos. O período de detenção aplica-se apenas a valores mobiliários restritos. Como os valores mobiliários adquiridos no mercado público não são restritos, não há período de retenção para um afiliado que adquira valores mobiliários do emissor no mercado. Mas a revenda das ações de um afiliado como títulos de controle está sujeita às outras condições da regra. Informação pública atual. Deve haver informações atualizadas adequadas sobre a empresa emissora publicamente disponíveis antes da venda pode ser feita. Para as empresas que informam, isso geralmente significa que as empresas cumpriram os requisitos de relatórios periódicos da Securities Exchange Act de 1934. Para as empresas que não informam, isso significa que certas informações da empresa, incluindo informações sobre a natureza de seus negócios, a identidade de Seus diretores e diretores, e suas demonstrações financeiras, estão publicamente disponíveis. Fórmula de Volume de Negociação. Se você é um afiliado, o número de títulos de capital que você pode vender durante um período de três meses não pode exceder o maior de 1 das ações em circulação da mesma classe vendidas, ou se a classe estiver listada em uma bolsa de valores, a maior De 1 ou o volume de negociação semanal reportado médio durante as quatro semanas anteriores à apresentação de um aviso de venda no Formulário 144. Os estoques de balcão, inclusive os citados no Boletim de Boletim OTC e nas Planilhas Pink. Só pode ser vendido usando a 1 medida. Transações ordinárias de corretagem. Se você é um afiliado, as vendas devem ser tratadas em todos os aspectos como transações de negociação de rotina, e os corretores podem não receber mais de uma comissão normal. Nem o vendedor nem o corretor podem solicitar ordens para comprar os valores mobiliários. Apresentando um aviso de proposta de venda com a SEC. Se você é um afiliado, você deve apresentar um aviso com a SEC no Formulário 144 se a venda envolver mais de 5.000 ações ou o valor em dólares agregado for superior a 50.000 em qualquer período de três meses. Se eu não for um afiliado da Emissora, quais as condições da regra 144 devo cumprir Se você não é (e não esteve durante pelo menos três meses), um afiliado da empresa que emite os valores mobiliários e detinha os valores mobiliários restritos em Pelo menos um ano, você pode vender os valores mobiliários sem considerar as condições da Regra 144 discutidas acima. Se o emissor dos valores mobiliários estiver sujeito aos requisitos de relatório do Exchange Act e tiver mantido os valores mobiliários por pelo menos seis meses, mas menos de um ano, você pode vender os valores mobiliários contanto que você satisfaça a condição de informação pública atual. Os valores mobiliários podem ser vendidos publicamente se as condições da regra 144 tiverem sido cumpridas Mesmo que você tenha cumprido as condições da Regra 144, você não pode vender seus títulos restritos ao público até que você tenha removido a legenda do certificado. Apenas um agente de transferência pode remover uma legenda restritiva. Mas o agente de transferência não remove a lenda, a menos que você tenha obtido o consentimento do emissor, principalmente, sob a forma de uma carta de opinião do conselho de opinião do emissor, que a legenda restritiva pode ser removida. A menos que isso aconteça, o agente de transferência não tem autoridade para remover a legenda e permitir a execução do comércio no mercado. Para iniciar o processo de remoção de legenda, um investidor deve entrar em contato com a empresa que emitiu os valores mobiliários, ou o agente de transferência dos títulos, para perguntar sobre os procedimentos para remover uma legenda. Remover a lenda pode ser um processo complicado, exigindo que você trabalhe com um advogado especializado em direito de valores mobiliários. E se uma controvérsia surgir se eu posso remover a legenda Se surgir uma disputa sobre se uma legenda restritiva pode ser removida, a SEC não irá intervir. A remoção de uma lenda é uma questão exclusivamente a critério do emissor dos valores mobiliários. A lei estadual, e não a lei federal, abrange as disputas sobre a remoção de lendas. Assim, a SEC não tomará medidas em qualquer decisão ou disputa sobre a remoção de uma lenda restritiva. Sobre os Prêmios de Ações Restritas Uma Ação de Prêmio de Estoque Restrito é uma concessão de ações da empresa em que os direitos do beneficiário no estoque são restritos até as ações serem adquiridas (ou Lapso de restrições). O período restrito é chamado de período de aquisição. Uma vez cumpridos os requisitos de aquisição de direitos, um funcionário detém as ações de forma definitiva e pode tratá-las como faria com qualquer outra ação de ações em sua conta. Como funcionam os planos de prêmio de estoque restrito Quando um funcionário recebe um Prêmio de estoque restrito, o funcionário deve decidir se aceita ou recusou a concessão. Se o empregado aceita a concessão, ele pode ser obrigado a pagar ao empregador um preço de compra pela concessão. Depois de aceitar uma concessão e fornecer o pagamento (se aplicável), o empregado deve aguardar até a concessão. Os prazos de aquisição para os Prêmios de Ações Restritas podem ser baseados no tempo (um período declarado a partir da data de concessão), ou baseados no desempenho (geralmente vinculados à realização de metas corporativas). Quando um Prêmio de Ações Restritas ganha, o empregado recebe as ações do estoque da empresa Ou o equivalente em dinheiro (dependendo das regras do plano da empresa), sem restrições. Tratamento do imposto sobre o rendimento De acordo com as regras normais de imposto de renda federal, um empregado que recebe um Prêmio de estoque restrito não é tributado no momento da concessão (assumindo que nenhuma eleição nos termos da seção 83 (b) foi feita, conforme discutido abaixo). Em vez disso, o empregado é tributado na aquisição, quando as restrições caducam. O valor da receita sujeita a imposto é a diferença entre o valor justo de mercado da concessão no momento da aquisição, deduzido o valor pago pela concessão, se houver. Para os subsídios que pagam em ações reais, o período de retenção de impostos do empregado começa no momento da aquisição e a base de imposto do empregado é igual ao valor pago pelo ativo mais o valor incluído como receita ordinária de remuneração. Após uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um bem de capital, o empregado reconheceria a receita ou perda de ganho de capital, quer esse ganho de capital seria um ganho de curto ou longo prazo dependeria do tempo entre o início Do período de detenção à data da aquisição e da data da venda subsequente. Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para você. Taxa especial 83 (b) Eleição nos termos da seção 83 (b) do Código da Receita Federal, os funcionários podem alterar o tratamento tributário de seus Prêmios de Stock Restrito. Os empregados que optam por fazer a eleição do imposto especial 83 (b) estão optando por incluir o valor justo de mercado do estoque no momento da concessão menos o valor pago pelas ações (se houver) como parte de seus rendimentos (sem considerar o Restrições). Eles estarão sujeitos à retenção de impostos exigida no momento em que as ações de concessão de ações restritas forem recebidas. Além da inclusão imediata de renda, uma eleição especial de imposto 83 (b) fará com que o período de retenção de ações seja iniciado imediatamente após a concessão. Com uma eleição de imposto especial 83 (b), os funcionários não estão sujeitos ao imposto de renda quando as ações são adquiridas (independentemente do valor justo de mercado no momento da aquisição) e não estão sujeitas a mais impostos até as ações serem vendidas. Os ganhos ou perdas subsequentes do estoque seriam ganhos ou perdas de capital (assumindo que o estoque é mantido como um capital social). No entanto, se um empregado deixasse a empresa antes da aquisição, ele não teria direito a nenhum reembolso de impostos anteriormente pagos ou a uma perda de imposto com respeito às ações perdidas. Um imposto especial 83 (b) eleição deve arquivar por escrito com o Internal Revenue Service (IRS) o mais tardar 30 dias após a data da concessão. Além disso, o funcionário deve enviar uma cópia do formulário de eleição do Special Tax 83 (b) para o empregador e incluir uma cópia ao preencher a declaração anual de imposto de renda. Decidir se fazer um imposto especial 83 (b) Eleição Se fazer uma eleição de imposto especial 83 (b) é uma importante decisão fiscal e financeira, e os funcionários são instados a consultar seus consultores fiscais. Existem várias vantagens potenciais de fazer uma eleição de imposto especial 83 (b): Estabeleça a base de custos agora. Ao pagar o imposto sobre a concessão agora, ao invés de quando as ações forem adquiridas, o preço atual da ação será estabelecido como base de custo das ações concedidas. Quando as ações forem adquiridas, nenhum imposto será devido até que as ações sejam vendidas, independentemente de quanto as ações possam ter mudado de valor. Controle o tempo de reconhecimento futuro de renda. O ganho (ou perda) só seria reconhecido quando o estoque fosse realmente vendido e não fosse desencadeado pelo caducidade das restrições na aquisição. Tratamento de ganhos de capital. Supondo que o estoque seja mantido como um capital social, os ganhos futuros (ou perdas) seriam tributados apenas como ganhos de capital e, portanto, estarão sujeitos a taxas de imposto sobre ganhos de capital favoráveis. Há também várias desvantagens potenciais de fazer uma eleição de imposto especial 83 (b): queda dos preços das ações. Se o preço das ações declinou durante o período de carência, existe o risco de que mais impostos sejam pagos com base no valor justo de mercado na data da concessão do que teria sido pago na aquisição. Calendário do pagamento de impostos. Uma vez que os impostos são devidos quando o prêmio é concedido, você precisará usar outros fundos para pagar a obrigação de retenção de impostos. Sob o tratamento fiscal normal, você não deve impostos até a concessão e você poderia potencialmente usar algumas das ações que se apossem para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Risco de confisco. Se o prêmio de estoque restrito for perdido (por exemplo, deixando a empresa antes das ações), uma perda não pode ser reivindicada para fins fiscais em relação ao prêmio de estoque restrito. Além disso, não há reembolso sobre o imposto pago no prêmio de estoque restrito. Pagando o imposto de renda sobre os estoques de ações restritas Dependendo das regras do plano, os indivíduos que decidem não fazer uma eleição de imposto especial 83 (b) têm duas opções para cumprir sua obrigação de retenção de imposto devido à aquisição de ações líquidas da ndash ou pagamento em dinheiro. Os indivíduos que optarem por ações líquidas terão o número apropriado de ações retido na aquisição para cobrir sua obrigação de retenção de imposto. Eles receberão o número de ações investidas menos o número de ações mantidas para fins fiscais. As pessoas que optam por pagar em dinheiro para satisfazer sua obrigação de retenção de imposto devem ter o valor apropriado de caixa em sua conta no dia da aquisição. O dinheiro será debitado de sua conta após a aquisição e será encaminhado à sua empresa para relatórios e remessa para as agências reguladoras apropriadas. Eles recebem o número total de ações que foram adquiridas. Tratamento do imposto de renda federal