Opções Negociação Vantagens Desvantagens

Vantagens das opções de negociação É fácil entender por que comprar ações ou negociá-las é atraente para muitos investidores é relativamente simples de fazer e não há dinheiro definitivamente a ser feita. Negociação de outros instrumentos financeiros é muitas vezes mais complicado e este é provavelmente por isso que muitos investidores e comerciantes não ficar com ações. No entanto, alguns desses outros instrumentos financeiros podem fornecer outros benefícios que as ações não. Opções de negociação, em particular, tem muitas vantagens e há uma abundância de razões por que esta forma de negociação é digno de consideração para quem procura investir. Nesta página, olhamos para as principais razões para as opções de negociação e por isso pode ser uma boa idéia, mesmo se é um assunto mais complexo com tanto para aprender. Os tópicos a seguir são abordados: Capital Outlay amp Custo Eficiência Risco amp Reward Flexibilidade amp Versatilidade Desvantagens das Opções de Negociação Conteúdo da Seção Links Rápidos Opções Recomendadas Brokers Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Capital Outlay Amp Eficiência de custo Uma das melhores razões para opções de negociação é o fato de que é possível fazer lucros significativos de fazê-lo sem necessariamente ter que ter grandes somas de dinheiro. Devido a isso, seu ideal para investidores com pouco capital de partida, bem como aqueles com maiores orçamentos. O potencial para grandes lucros de pequenos investimentos é em grande parte para baixo para o uso de alavancagem. Em termos muito simples, você pode usar alavancagem para obter mais poder de negociação a partir do capital que você tem. Por exemplo, digamos que você tinha 1.000 para investir e você quis investi-lo em ações da empresa X, atualmente negociando em 20, que você esperava aumentar em valor. Se você optou por simplesmente comprar essas ações usando o seu 1.000, então você poderia comprar 50 ações. Se o estoque subiu para, digamos, 25, então você faria um lucro de 5 por ação para um total de 250. Isso representa um retorno de 25 em seu investimento original. Alternativamente, você pode optar por comprar opções de compra no mesmo estoque, dando-lhe o direito de comprar o estoque. Se as opções de compra com um preço de exercício de 20 estavam sendo negociadas em 2,00 cada, você poderia comprar 500 opções que lhe permitiriam comprar 500 ações se o estoque subisse. Com o estoque subindo para 25, você poderia exercer a sua opção de comprar 500 ações, e depois vendê-los imediatamente para um lucro de 2.500. Depois de tirar o seu investimento original de 1.000 para comprar as opções, você ainda está com 1.500 lucro e um retorno sobre o seu dinheiro de 150. Este é um exemplo um pouco simplificado, mas ilustra como você pode gerar retornos consideráveis ​​de qualquer capital inicial Você tem disponível. Esta é uma clara vantagem de que as opções de negociação tem sobre a negociação praticamente qualquer outro tipo de instrumento financeiro. Simplesmente, você pode economizar dinheiro ao tomar uma posição particular sobre a segurança subjacente relevante que permite que você faça investimentos muito rentáveis ​​e comércios. Há mesmo um número de estratégias que podem ser usadas especificamente para reduzir o custo de tomar certas posições. Em alguns aspectos, a vantagem de risco versus recompensa oferecida pelas opções de negociação está intimamente ligada ao ponto acima. Como mostrado o exemplo, é possível fazer retornos proporcionalmente maiores do mesmo investimento de capital. Utilizamos este exemplo para destacar que a negociação pode ser feita com quantidades relativamente pequenas de capital inicial e pode ser uma maneira muito econômica de investir. Além disso, as opções de negociação pode oferecer um risco muito melhor versus taxa de recompensa se as estratégias de negociação direita são empregadas. Deve ficar claro que há obviamente riscos envolvidos, porque existem com qualquer tipo de investimento. Algumas estratégias de negociação podem ser muito arriscadas, especialmente aqueles que são muito especulativos na natureza. A regra geral é que quanto maior o retorno potencial, maior o nível de risco envolvido. O que é particularmente grande, porém, é o fato de que você pode muito bem escolher qualquer nível de risco que você deseja tomar e comércio em conformidade. A grande variedade de contratos de opções diferentes que você pode negociar e as diferentes ordens que você pode colocar torná-lo muito mais fácil de limitar o risco do que é quando simplesmente comprar e vender ações. À medida que você aprende mais sobre as opções ea forma como são negociadas, você vai perceber o quão poderosa uma ferramenta que pode ser quando se trata de gestão de risco. Flexibilidade e versatilidade Um dos elementos mais atraentes das opções é a flexibilidade que oferecem. Isso está em contrato com a maioria das formas de investimento passivo, e até mesmo algumas formas mais ativas, onde existem estratégias limitadas envolvidas e formas limitadas de ganhar dinheiro. Por exemplo, se você está tendo uma abordagem de compra e manutenção para o investimento e simplesmente comprar ações para construir uma carteira para o longo prazo, existem essencialmente apenas duas estratégias principais que você pode usar. Você pode se concentrar no crescimento a longo prazo e comprar os estoques que devem apreciar em valor ao longo do tempo, ou você pode procurar retornos mais regulares e comprar ações que devem oferecer dividendos regulares saídas de pagamento. Claro, você pode usar uma combinação dos dois e há algumas variações sobre as duas principais estratégias, como se fazer investimentos muito seguros que envolvem muito pouco risco, mas um retorno limitado ou se a assumir mais risco de grandes lucros potenciais . No entanto, o fato é que não há realmente uma enorme quantidade de escopo para usar estratégias avançadas para aumentar seu nível de lucros. Mesmo se você está negociando ações ativamente, existem certas limitações envolvidas. Em termos muito básicos, você pode comprar ações que você acha que vai subir em ações de valor ou vender curto que você acha que vai cair em valor. Theres certamente uma escala mais grande das estratégias que podem ser usadas ao fazer exame da aproximação da compra e da preensão, e um número de métodos diferentes que podem ser usados ​​determinar o que comércios para fazer e quando. No entanto, a flexibilidade e versatilidade no comércio de opções significa que você vai encontrar muitas, muitas mais oportunidades para fazer lucros em qualquer condição de mercado prevalecente. Por um lado, as opções podem ser compradas e vendidas com base em uma ampla variedade de ativos subjacentes. Além de especular sobre os movimentos de preços de ações, você também pode especular sobre movimentos de preços de índices, commodities e moedas estrangeiras. Este fato por si só significa que há um grande número de oportunidades identificáveis ​​para negócios potencialmente rentáveis. Por exemplo, você pode ter uma habilidade especial para prever mudanças no mercado de câmbio (divisas), bem como um sólido conhecimento fundamental de uma indústria específica. Você poderia usar sua habilidade no mercado forex para negociar opções baseadas em moedas estrangeiras e também usar o seu conhecimento da indústria para negociar opções baseadas em ações relevantes. O potencial para encontrar negócios adequados é quase ilimitado. A gama de estratégias de negociação real que pode ser usado também é enorme. Em particular, spreads oferecem verdadeira flexibilidade na forma como você comércio. Se você está olhando para limitar o risco de tomar uma posição, reduzir o custo inicial de tomar essa posição, ou tentar lucrar com movimentos de preços em mais de uma direção, seus spreads que tornam a verdadeira versatilidade. Eles também podem ser usados ​​para proteger posições existentes, o que pode ser muito útil em tempos incertos. Também é possível usar opções se espalha para lucrar com um mercado estagnado, algo que é muito difícil quando ações de negociação. Desvantagens das opções de negociação É bastante fácil ver por que as opções de negociação está se tornando cada vez mais popular entre muitos investidores. Já não são apenas os profissionais que estão envolvidos, porque cada vez mais investidores casuais e home traders estão aproveitando os benefícios oferecidos. Não é sem suas desvantagens embora. É justo dizer que dominar opções de negociação não é uma tarefa simples, e não há definitivamente muito a aprender. Esta é certamente a maior razão pela qual ainda é evitado por muitos, como as complexidades do assunto pode parecer esmagadora ou mesmo intimidante. É certamente uma desvantagem importante que não é tão simples como muitas outras formas de investimento. Os lucros estão lá para ser feito. Mas é preciso muito tempo e empenho para aprender como. Outra desvantagem são os riscos envolvidos. Embora existam riscos em qualquer forma de investimento, opções de negociação pode ser particularmente arriscado, especialmente para iniciantes relativos que não têm uma enorme quantidade de experiência. A própria natureza das opções significa que eles podem ser usados ​​para limitar o risco, se você entender as estratégias necessárias, mas esta forma de negociação não deve ser considerado como livre de risco por qualquer meio. Se você está pensando sobre opções negociando, a seguir você deve certamente fazer exame do momento de ler a página seguinte nesta seção: Os riscos envolvidos em opções negociando. As 4 opções de opções Troc-negociadas começaram primeiramente negociar para trás em 1973. Mas sobre o passado Década, a popularidade das opções cresceu aos trancos e barrancos. De acordo com dados compilados pelo Conselho de Indústria de Opções. O volume total de contratos de opções negociados em bolsas norte-americanas em 1999 foi de cerca de 507 milhões. Em 2007, esse número cresceu para um recorde de mais de 3 bilhões de dólares. Então, por que o aumento da popularidade Embora eles têm uma reputação de ser investimentos arriscados que apenas os comerciantes especializados podem entender, as opções podem ser úteis para o investidor individual. Aqui bem olhar para as vantagens oferecidas pelas opções eo valor que podem adicionar ao seu portfólio. As vantagens das opções Eles têm sido em torno de mais de 30 anos, mas as opções estão apenas começando a receber a atenção que merecem. Muitos investidores têm evitado opções, acreditando que sejam sofisticados e, portanto, muito difíceis de entender. Muitos mais tiveram experiências iniciais ruins com opções porque nem eles nem seus corretores foram devidamente treinados em como usá-los. O uso impróprio de opções, como o de qualquer ferramenta poderosa, pode levar a grandes problemas. Finalmente, palavras como arriscado ou perigoso foram anexadas incorretamente a opções pela mídia financeira e certas figuras populares no mercado. No entanto, é importante para o investidor individual para obter ambos os lados da história antes de tomar uma decisão sobre o valor das opções. Existem quatro vantagens-chave (em nenhuma ordem específica) que as opções podem dar a um investidor: elas podem proporcionar uma maior eficiência de custos que podem ser menos arriscadas do que as ações que têm o potencial de oferecer maiores retornos percentuais e oferecem uma série de alternativas estratégicas. Com vantagens como estas, você pode ver como aqueles que têm vindo a utilizar as opções por um tempo estaria em uma perda para explicar as opções falta de popularidade no passado. Vamos olhar para essas vantagens um por um. (Se você precisar de uma atualização sobre as opções, consulte o Tutorial sobre Opções Básicas). 1. Opções de Eficiência de Custo têm grande poder de alavancagem. Como tal, um investidor pode obter uma posição de opção que imita uma posição de estoque quase idêntica, mas com uma enorme economia de custos. Por exemplo, para comprar 200 ações de um estoque de 80, um investidor deve pagar 16.000. No entanto, se o investidor estava a comprar duas 20 chamadas (com cada contrato representando 100 partes), o desembolso total seria de apenas 4.000 (2 contratos x 100 sharescontract x 20 preço de mercado). O investidor teria, então, um adicional de 12.000 para usar a seu critério. Obviamente, não é tão simples assim. O investidor tem que escolher a chamada certa para comprar (um tópico para outra discussão), a fim de imitar a posição de estoque corretamente. No entanto, esta estratégia, conhecida como substituição de stocks, não é apenas viável, mas também prática e rentável. (Para saber mais sobre essa estratégia, consulte Usando opções em vez de equidade.) Exemplo Diga que deseja comprar Schlumberger (SLB) porque acha que ele vai subir nos próximos meses. Você quer comprar 200 ações enquanto SLB está negociando em 131 isso custaria um total de 26.200. Em vez de colocar tanto dinheiro, você poderia ter ido para o mercado de opções, escolheu a opção adequada que imita o estoque de perto e comprou a opção de compra de agosto, com um preço de exercício de 100, para 34. Para adquirir uma posição equivalente Em tamanho para as 200 partes mencionadas acima, você precisaria comprar dois contratos. Isso traria o seu investimento total para 6.800 (2 contratos x 100 partescontratado x 34 preço de mercado), em oposição a 26.200. A diferença pode ser deixada em sua conta para ganhar interesse ou ser aplicada a outra oportunidade que oferece melhor potencial de diversificação, entre outras coisas. 2. Menor risco - dependendo de como você usá-los Há situações em que opções de compra é mais arriscado do que possuir ações, mas há também momentos em que as opções podem ser usadas para reduzir o risco. Depende realmente de como você os usa. As opções podem ser menos arriscadas para os investidores, porque exigem menos comprometimento financeiro do que as ações e também podem ser menos arriscadas devido à sua relativa impermeabilidade aos efeitos potencialmente catastróficos das brechas. (Para saber mais sobre lacunas, consulte Fazer parar ou limitar ordens protege-lo contra lacunas em um preço de ações) As opções são a forma mais confiável de hedge. E isso também torna mais seguros do que estoques. Quando um investidor compra ações, uma ordem stop-loss é frequentemente colocada para proteger a posição. A ordem de paragem destina-se a parar as perdas inferiores a um preço predeterminado identificado pelo investidor. O problema com essas ordens está na natureza da própria ordem. Uma ordem de parada é executada quando o estoque negoceia no limite ou abaixo do limite, conforme indicado na ordem. Por exemplo, vamos dizer que você comprar um estoque em 50. Você não deseja perder mais de 10 do seu investimento, então você coloca uma ordem de 45 parar. Esta ordem se tornará uma ordem de mercado para vender uma vez que as ações comércios em ou abaixo de 45. Esta ordem funciona durante o dia, mas pode levar a problemas à noite. Digamos que você vá para a cama com o estoque ter fechado às 51. Na manhã seguinte, quando você acordar e ligar CNBC, você ouve que há notícias de última hora em seu estoque. Parece que o CEO da empresa tem mentido sobre os relatórios de ganhos por algum tempo agora, e também há rumores de desfalque. O estoque é esperado para abrir em torno de 20. Quando isso acontecer, 20 será o primeiro comércio abaixo de seu preço de fim de stop 45 ordens. Assim, quando o estoque abre, você vende em 20, travando em uma perda considerável. A ordem stop-loss não estava lá para você quando você mais precisava. Se você tivesse comprado uma opção de venda para proteção, você não teria que sofrer a perda catastrófica. Ao contrário das ordens stop-loss, as opções não fecham quando o mercado fecha. Eles dão-lhe seguro 24 horas por dia, sete dias por semana. Isso é algo que as ordens de parada não podem fazer. É por isso que as opções são consideradas uma forma confiável de cobertura. Além disso, como uma alternativa para comprar o estoque, você poderia ter empregado a estratégia mencionada acima (substituição de ações), onde você compra uma chamada no dinheiro em vez de comprar o estoque. Existem opções que imitam até 85 de um desempenho de ações, mas custou um quarto do preço do estoque. Se você tivesse comprado a chamada de greve 45 em vez do estoque, sua perda seria limitada ao que você gastou na opção. Se você pagou 6 para a opção, você teria perdido apenas que 6, não o youd 31 perder se você possuía o estoque. A eficácia de ordens de parada pales em comparação com a natural, full-time stop oferecido por opções. 3. Maior Potencial Retorna Você não precisa de uma calculadora para descobrir que se você gastar muito menos dinheiro e fazer quase o mesmo lucro, você terá um maior retorno percentual. Quando eles pagam, isso é o que as opções normalmente oferecem aos investidores. Por exemplo, usando o cenário acima, vamos comparar a porcentagem de retorno do estoque (comprado por 50) e a opção (comprada em 6). Digamos também que a opção tem um delta de 80, o que significa que o preço das opções vai mudar 80 da mudança do preço das ações. Se o estoque fosse ir acima de 5, sua posição conservada em estoque forneceria um retorno 10. Sua posição de opção ganharia 80 do movimento de ações (devido ao seu delta de 80) ou 4. Um ganho de 4 em um investimento de 6 equivale a um retorno de 67 - muito melhor do que o retorno de 10 sobre o estoque. Naturalmente, devemos salientar que quando o comércio não vai o seu caminho, as opções podem exigir um pedágio pesado: há a possibilidade de que você vai perder 100 de seu investimento. (Para saber mais sobre o preço e o lucro das opções, consulte Compreendendo o preço das opções.) 4. Mais alternativas estratégicas A principal vantagem final das opções é que elas oferecem mais alternativas de investimento. As opções são uma ferramenta muito flexível. Há muitas maneiras de usar opções para recriar outras posições. Chamamos essas posições de sintéticas. Posições sintéticas apresentam os investidores com várias maneiras de atingir os mesmos objetivos de investimento, e isso pode ser muito, muito útil. Enquanto as posições sintéticas são consideradas um tópico de opção avançada, há muitos outros exemplos de como as opções oferecem alternativas estratégicas. Por exemplo, muitos investidores usam corretores que cobram uma margem quando um investidor quer cortar um estoque. O custo desta exigência de margem pode ser bastante proibitivo. Outros investidores usam corretores que simplesmente não permitem o curto prazo de ações, período. A incapacidade de jogar a desvantagem quando necessário praticamente algemas investidores e forças-los em um mundo em preto e branco, enquanto o mercado trades em cores. Mas nenhum corretor tem qualquer regra contra investidores comprando coloca para jogar a desvantagem, e este é um benefício definitivo de negociação de opções. O uso de opções também permite que o investidor para o comércio terceira dimensão mercados, se você: sem direção. Opções permitem que o investidor para o comércio não apenas movimentos de ações, mas também a passagem do tempo e movimentos em volatilidade. A maioria das ações não tem grandes movimentos na maioria das vezes. Apenas alguns estoques realmente mover-se significativamente e, em seguida, fazê-lo raramente. Sua capacidade de tirar proveito da estagnação pode vir a ser o fator que decide se seus objetivos financeiros são atingidos ou se eles continuam a ser simplesmente um sonho. Somente opções oferecem as alternativas estratégicas necessárias para lucrar em todo tipo de mercado. Conclusão Tendo analisado as principais vantagens das opções, é evidente por que eles parecem ser o centro das atenções nos círculos financeiros de hoje. Com corretoras on-line proporcionando acesso direto aos mercados de opções através da internet e incrivelmente baixos custos de comissão, o investidor varejo médio agora tem a capacidade de usar a ferramenta mais poderosa na indústria de investimento, assim como os profissionais fazem. Então, tome a iniciativa e dedicar algum tempo para aprender a usar as opções corretamente. Lembre-se, as opções podem oferecer essas vantagens ao seu portfólio: Maior Eficiência de Custo Menos Risco Maior Potencial de Retorno Mais Alternativas Estratégicas É o alvorecer de uma nova era para os investidores individuais. Não fique para trás Para ler mais, veja Introdução à escrita. Chamada Naked e Come One, Come All - chamadas cobertas. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. 10 de setembro de 2015 10 de setembro de 2015 Links rápidos Opções Trading - Vantagens e Desvantagens Tim Wreford, Knowledge Level. Negociação de opções - vantagens e desvantagens O que é troca de opções Uma opção é simplesmente conceder a alguém o direito de comprar ou vender algo no futuro. No caso de opções de futuros de índices Dow, quando alguém compra uma opção de compra da Dow, eles estão comprando o direito de comprar esse futuro subjacente da Dow a um preço específico, conhecido como preço de exercício, em um momento futuro, conhecido como data de vencimento . Quando um investidor compra um put, eles são essencialmente vender o mercado de uma chamada essencialmente compra o mercado. Da mesma forma, a venda de um put essencialmente compra o mercado que vende uma chamada essencialmente vende o mercado. A fim de receber a oportunidade de comprar uma opção sobre este futuro, os investidores pagam um prémio. Se o mercado não atingir o preço de exercício da opção, então essa opção expirará sem valor na data de vencimento. Se o mercado atingir o preço de exercício da opção na data de vencimento, então o investidor será atribuído o futuro subjacente a esse preço de exercício. Vantagens da Flexibilidade de Negociação de Opções. As opções podem ser usadas em uma ampla variedade de estratégias, de conservador para alto risco, e pode ser adaptado a mais expectativas do que simplesmente o estoque vai subir ou o estoque vai cair. Alavancagem. Um investidor pode ganhar alavancagem em um estoque sem comprometer-se a um comércio. Risco Limitado. O risco é limitado ao prêmio da opção (exceto ao escrever opções para um título que ainda não é de sua propriedade). Hedging. As opções permitem aos investidores proteger suas posições contra flutuações de preços quando não é desejável alterar a posição subjacente. Desvantagens dos custos de negociação de opções. Os custos das opções de negociação (incluindo as comissões eo diferencial do bidask) são significativamente mais elevados numa base de percentagem do que a negociação do stock subjacente, e estes custos podem absorver drasticamente quaisquer lucros. Liquidez. Com a vasta gama de preços de greve diferentes disponíveis, alguns irão sofrer de liquidez muito baixa fazendo negociação difícil. Complexidade. As opções são muito complexas e requerem muita observação e manutenção. Tempo decaimento. A natureza tempo-sensível das opções conduz ao resultado que a maioria de opções expiram worthless. Isso só se aplica aos comerciantes que as opções de compra - aqueles que vendem cobrar o prémio, mas com: Risco ilimitado. Algumas posições de opção, como escrever opções descobertas, são acompanhadas por risco ilimitado. Opções globais apresentam uma boa oportunidade para formular planos que podem tirar proveito da volatilidade nos mercados subjacentes, bem como a direção do preço. No entanto, para a maioria dos comerciantes as desvantagens são significativas e negociação de futuros on-line é geralmente uma opção melhor. Tim Wreford executa Online Futures Trading, um site que fornece informações e recursos para os comerciantes. Tim também fornece um dia livre sistema comercial, os resultados dos quais são atualizados diariamente no site. Versão em Português: http://www. polomercantil. com. br Fonte do artigo: http://pt. articlesnatch. com Sobre o autor: O que é Opções Trading Uma opção é simplesmente conceder a alguém o direito de comprar ou vender algo no futuro. No caso de opções de futuros de índices Dow, quando alguém compra uma opção de compra Dow, eles são bu. Artigo sobre a negociação de opções - vantagens e desvantagens por Tim Wreford por Tim Wreford